peace518 2008-6-5 10:19 PM
丽珠集团
维持A股“增持-A”投资评级，12个月内的A股目标价33元。因具体回购股份数量、完成时间难以确定，故暂不考虑业绩增厚影响，我们暂维持前期对公司08、09年医药主业的盈利预测（不含证券投资收益），即EPS为1.02元、1.33元，并维持对公司“增持-A”的投资评级，以及公司12个月内的A股目标价33元。 给予B股“增持-A”的首次评级，12个月内目标价16.5元。我们考察了近年来B股相对于A股的折价率约为50%，故相应B股合理目标价为16.5元，给予“增持-A”的首次评级